利丰1.62亿收购美国公司手袋业务

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蓝筹股贸易公司利丰有限公司(0494.HK)昨日称，该公司同意以大约1.62亿美元的价格收购美国包袋公司Rosetti　Handbags旗下的Rosetti手袋业务部门和Franco　Sarto部门。受此消息刺激，利丰昨日上涨6.95%至17.7港元。

　　利丰表示，将通过其全资子公司RH&A　Acquisition　Corp.操作这一收购交易。利丰预计，交易将在7月31日前完成，但如果到9月30日仍无法完成，交易将被取消。利丰将通过内部现金储备和银行借款完成该笔交易。

　　据利丰称，上述收购价格相当于Rosetti　Handbags被收购业务05年财年2000万美元税后利润的近8.1倍。

　　利丰称，交易完成后，该公司将支付8100万美元的首付款，余下的8100万美元将从明年起分3年等额支付。另外，利丰还将承担Rosetti　Handbags约2220万美元的银行贷款债务。而如果Rosetti　Handbags07、08和09年财年的利润超过一定目标，则支付金额还有可能上调，最高交易总价为2.03亿美元。如以上财年中有任何一年的利润低于05财政年度，则支付金额有可能下调，但总价格不会低于8100万美元。

　　过去几年来一直在寻找收购机会的利丰表示，收购Rosetti的手袋进口和设计业务将有助于公司拓展业务范围。

　　金英证券昨日表示，该交易可使利丰进一步拓展美国私有品牌业务，并使该公司在设计、销售女用手提包、钱包和相关附件方面具备新的能力。从基本面看，来自Rosetti的利润贡献可能只是一位数，因此昨日涨幅可能过度。投资公司CIMB则表示，一直预期利丰会增加美国业务，认为上述交易利好，估值合理，且与该公司拓展非服装业务的策略相符。目前对该股评级仍为中性，因为对今年的利润贡献可能仅是一位数。

　　利丰主要从事消费产品，包括成衣、时尚饰物、玩具及游戏、运动用品、家具、手工艺品、鞋类、以至旅行用品及餐具等的出口贸易业务，并通过其遍布全球40个国家的70个办事处从事采购活动。公司05财年营业额556亿港元，盈利为17.9亿港元。